يكتشف معظم المتداولين معدل ضريبة تداول العقود الآجلة عن طريق الصدفة، عادةً خلال عامهم الأول المربح عندما يدركون أنهم لا يسحقون بمعدلات الدخل العادية. على عكس الأسهم أو العملات المشفرة، تتمتع العقود الآجلة بتقسيم خاص بنسبة 60/40 بموجب القسم 1256: يتم فرض ضريبة على 60% كأرباح رأسمالية طويلة الأجل، و40% كأرباح قصيرة الأجل. يحدث هذا بغض النظر عما إذا كنت قد شغلت المنصب لمدة ثلاث دقائق أو ثلاثة أشهر.
- لماذا تختلف الضرائب على العقود الآجلة؟
- فهم القاعدة الضريبية 60/40 (تقسيم الأرباح الرأسمالية)
- كيف تصنف الولايات المتحدة العقود الآجلة (القسم 1256)
- معدل ضريبة العقود الآجلة مقابل معدلات ضريبة الأسهم والعملات المشفرة
- أمثلة على كيفية فرض ضريبة على مكاسب العقود الآجلة
- ما هي النماذج التي تقوم بتقديمها؟
- مارك إلى السوق مقابل القسم 1256 – الاختلافات الرئيسية
- نصائح لتعظيم الكفاءة الضريبية كمتداول للعقود الآجلة
- هل يجب عليك استخدام اتفاق السلام الشامل لضرائب تداول العقود الآجلة؟
- خاتمة
- التعليمات
لماذا تختلف الضرائب على العقود الآجلة؟
أنشأت الحكومة قواعد خاصة للمشتقات المالية عندما أصبح المتداولون أذكياء للغاية في الاستراتيجيات الضريبية. وبدلاً من اللعب بالمحاسبة الإبداعية، فقد منحوا العقود الآجلة معاملة تفضيلية مقدمًا.
ما هو تداول العقود الآجلة يتضمن عقود الرافعة المالية التي يحتفظ بها معظم الناس لفترة وجيزة: أيام أو أسابيع، وليس سنوات. بدون القسم 1256، سيواجه المتداولون النشطون السعر الكامل قصير الأجل (يصل إلى 37٪) في كل صفقة. يوفر التقسيم 60/40 راحة هائلة، خاصة للمتداولين المتكررين الذين قد يتعرضون للتدمير بسبب معدلات الدخل العادية.
فكر في الأمر بهذه الطريقة: في حين يدفع متداولو الأسهم اليوم الحد الأقصى للمعدلات على كل شيء، يحصل متداولو العقود الآجلة على خصم مدمج. إنها ليست صدقة. إنه مصمم للحفاظ على أسواق المشتقات سائلة وفعالة.
فهم القاعدة الضريبية 60/40 (تقسيم الأرباح الرأسمالية)
هنا يصبح معدل ضريبة تداول العقود الآجلة مثيرًا للاهتمام. يتم تقسيم كل دولار من المكاسب تلقائيًا: يواجه 60٪ معدلات أرباح رأسمالية طويلة الأجل (0٪، أو 15٪، أو 20٪ اعتمادًا على الدخل)، في حين يحصل 40٪ على معدلات قصيرة الأجل (شريحتك الضريبية العادية من 10٪ إلى 37٪).
دعونا نجري الأعداد الحقيقية. يمكنك ربح 10000 دولار من تداول العقود الآجلة لـ E-mini S&P. تقوم مصلحة الضرائب تلقائيًا بإنشاء 6000 دولار من المكاسب طويلة الأجل و 4000 دولار من المكاسب قصيرة المدى. إذا كنت ضمن شريحة 24%، فسوف تدفع 15% على الجزء طويل الأجل (900 دولار) بالإضافة إلى 24% على الجزء قصير الأجل (960 دولارًا)، بإجمالي 1860 دولارًا.
قارن ذلك بالتداول اليومي للأسهم: يتم تحقيق نفس الربح البالغ 10000 دولار بمعدل 24٪ كاملاً (2400 دولار). لقد قمت للتو بتوفير 540 دولارًا، وذلك في صفقة واحدة.
بالنسبة للمبتدئين الذين يكسبون حوالي 5000 دولار سنويًا، يصبح التوفير أفضل. قد يدفع أولئك الذين ينتمون إلى الأقواس الدنيا إجمالي 600 دولار فقط إذا كانوا مؤهلين للحصول على معدلات فائدة طويلة الأجل بنسبة 0٪. يمكن للمتداولين ذوي الحجم الكبير الذين يكسبون 50000 دولار أن يدفعوا ما يقرب من 9300 دولار بدلاً من 18500 دولار بموجب الضرائب العادية.
جمال العلاج من مارك إلى السوق؟ لا يمكنك التلاعب بالنظام من خلال الاحتفاظ بالمراكز في العام الجديد. يوم 31 ديسمبر هو وقت الإغلاق سواء أعجبك ذلك أم لا؛ تعامل مصلحة الضرائب الأمريكية كل شيء على أنه يباع بالقيمة السوقية العادلة.
كيف تصنف الولايات المتحدة العقود الآجلة (القسم 1256)
لا تحظى كل العقود الآجلة بمعاملة السجادة الحمراء. ويغطي القسم 1256 العقود الآجلة المنظمة في البورصات المؤهلة، وخيارات المؤشرات واسعة النطاق، وبعض عقود العملات الأجنبية. ما المستبعد؟ العقود الآجلة للأسهم الفردية ومعظم المشتقات المالية خارج البورصة.
إن التصنيف مهم لأنه يتيح المعالجة بنسبة 60/40 والمحاسبة التلقائية حسب السوق. بدون حالة القسم 1256، ستكون عالقًا في تتبع فترات الاحتفاظ الفعلية مثل متداول الأسهم. ال تاريخ انتهاء العقود الآجلة يصبح غير ذي صلة لأن كل شيء يحصل على نفس المعاملة المنقسمة بغض النظر.
تحتفظ مصلحة الضرائب الأمريكية برقابة صارمة على التأهيل. يجب أن يتم تداول العقود في البورصات المسجلة لدى CFTC أو أن تحصل على أحكام إيرادات محددة للأماكن الأجنبية. لا تحصل أي مشتقات من الغرب المتوحش على هذه الميزة.
معدل ضريبة العقود الآجلة مقابل معدلات ضريبة الأسهم والعملات المشفرة
التناقض وحشي بالنسبة للمتداولين اليوميين. يدفع تجار الأسهم والعملات المشفرة اليوم معدلات دخل عادية تصل إلى 37% على كل مكسب. يحصل تجار العقود الآجلة على النهج المختلط.
| نوع الأصول | $20,000 Profit Tax | المعدل الفعال | المدخرات السنوية مقابل العقود الآجلة |
| العقود الآجلة | $3,100 | 15.5% | – |
| تداول يوم الأسهم | $4,800 | 24.0% | $1,700 more |
| تداول يوم التشفير | $4,800 | 24.0% | $1,700 more |
توفر ميزة العقود الآجلة 1,700 دولار أمريكي على هذه التجارة وحدها. قم بقياس ذلك عبر مئات الصفقات سنويًا، وسيصبح الفرق كبيرًا. من المؤكد أن مستثمري الأسهم على المدى الطويل يحصلون على معدلات فائدة تبلغ 15٪ أيضًا، لكنهم يضحون بالسيولة عن طريق حجز رأس المال لأكثر من عام.
أمثلة على كيفية فرض ضريبة على مكاسب العقود الآجلة
السيناريوهات الحقيقية تجعل معدل ضريبة تداول العقود الآجلة أكثر وضوحا. يربح تاجر النفط 15000 دولار في السنة. ويؤدي هذا الانقسام إلى تحقيق مكاسب طويلة الأجل قدرها 9000 دولار (تخضع للضريبة بنسبة 15٪ = 1350 دولارًا) بالإضافة إلى 6000 دولار في المكاسب قصيرة الأجل (تخضع للضريبة بنسبة 24٪ = 1440 دولارًا). إجمالي الضريبة: 2,790 دولارًا.
ويحصل تجار العملة الذين يواجهون خسائر على معاملة مماثلة. تحمل خسارة قدرها 8000 دولار نفس القسمة 60/40 لأغراض الخصم، مما يوفر راحة أفضل من خسائر رأس المال العادية التي تبلغ 3000 دولار سنويا.
بالنسبة لأصحاب الدخل الكبير، لا تزال الرياضيات تعمل. إن الربح الآجل الذي يبلغ 100000 دولار والذي يواجه أعلى المعدلات (20٪ على المدى الطويل، 37٪ على المدى القصير) يؤدي إلى ضريبة إجمالية قدرها 26800 دولار بدلا من 37000 دولار في ظل المعاملة العادية.
تذكر: هذا ينطبق فقط على عقود القسم 1256 المؤهلة. تتبع العقود الآجلة غير المؤهلة قواعد أرباح رأس المال العادية.
ما هي النماذج التي تقوم بتقديمها؟
يتعامل النموذج 6781 مع كل شيء. يرسل الوسيط الخاص بك النموذج 1099-B الذي يوضح إجمالي المكاسب والخسائر، ولكن النموذج 6781 يطبق التقسيم السحري 60/40 تلقائيًا. تقارير العقود الآجلة لمصلحة الضرائب يصبح أكثر وضوحًا من تتبع مبيعات غسل المخزون، مما يؤثر على آلاف المتداولين النشطين الذين كانوا يقضون ساعات في توثيق كل معاملة.
يسمح النموذج أيضًا بإجراء انتخابات ترحيل الخسارة، وهو أمر لا يستطيع المتداولون العاديون فعله. يمكن أن تعوض خسائر القسم 1256 مكاسب السنة السابقة من خلال العوائد المعدلة، مما يوفر مبالغ مستردة فورية بدلا من انتظار الأرباح المستقبلية.
يقوم معظم الوسطاء بتبسيط ذلك من خلال ملخصات نهاية العام. في أي وقت تفتح أسواق العقود الآجلة يؤثر على تقييم المركز لأغراض السوق، ولكن النظام الأساسي الخاص بك يتعامل مع الحسابات.
مارك إلى السوق مقابل القسم 1256 – الاختلافات الرئيسية
تحصل عقود القسم 1256 على معاملة السوق تلقائيًا: لا توجد أوراق، ولا انتخابات، ولا مؤهل كعمل تجاري. يمكن للمتداولين الآخرين اختيار السوق بموجب القسم 475 (و)، ولكن ذلك يتطلب تلبية معايير العمل وتقديم الانتخابات السنوية.
الفرق الرئيسي: يحتفظ القسم 1256 بالتقسيم المفيد بنسبة 60/40، في حين يحول القسم 475 (و) كل شيء إلى دخل عادي وخسارة. خوارزميات تداول العقود الآجلة وتستفيد الأنظمة الآلية نظرًا لعدم وجود تعقيد بشأن حالة المتداول.
كيف يتم فرض ضريبة على العقود الآجلة في ظل هذا النظام يختلف بشكل أساسي عن أساليب السوق الاختيارية التي يستخدمها تجار الأسهم.
نصائح لتعظيم الكفاءة الضريبية كمتداول للعقود الآجلة
البنية التحتية المهنية تساعد على الامتثال. استخدام NinjaTrader VPS و ميتاتريدر فس يضمن اتصالات موثوقة ل استراتيجيات تداول العقود الآجلة التي تتطلب توقيتًا دقيقًا.
يعمل حصاد الخسارة الضريبية بشكل مختلف هنا. وبما أن قواعد بيع الغسيل لا تنطبق على عقود القسم 1256، فيمكنك إعادة شراء مراكز مماثلة على الفور بعد تحمل الخسائر. تدعم هذه المرونة استراتيجيات تداول العقود الآجلة الآلية تتطلب التعرض المستمر للسوق.
الاحتفاظ بسجلات مفصلة للخصومات التجارية. يمكن للمتداولين المحترفين خصم تكاليف البحث والتعليم ونفقات التكنولوجيا. توثيق الخاص بك مؤشرات تداول العقود الآجلة والأنظمة: تعتبر بمثابة تطوير للأعمال.
ال حكم بيع الغسل يعفي على وجه التحديد عقود القسم 1256، على عكس الأسهم حيث يجب عليك الانتظار 30 يومًا بين المعاملات المماثلة. القواعد الضريبية للتداول الآجلة اليوم تظل ثابتة بغض النظر عن فترة الاحتفاظ، مما يبسط إدارة المراكز.
هل يجب عليك استخدام اتفاق السلام الشامل لضرائب تداول العقود الآجلة؟
للتداول المباشر من خلال الوسطاء الرئيسيين، تتعامل برامج مثل TurboTax مع النموذج 6781 تلقائيًا. يتم حساب تقسيم 60/40 دون تدخل يدوي.
تعتبر المساعدة المهنية منطقية في المواقف المعقدة: وسطاء متعددين، أو العقود الآجلة الأجنبية، أو انتخابات الوضع الضريبي للمتداول، أو الخسائر الكبيرة التي تتطلب انتخابات الترحيل. يفهم المحاسبون القانونيون المتخصصون في ضرائب المتداولين الفروق الدقيقة في معدل ضريبة تداول العقود الآجلة التي يفتقدها معظم الممارسين العامين.
خاتمة
يمنح معدل ضريبة تداول العقود الآجلة للمتداولين ميزة حقيقية من خلال تقسيم 60/40، بالإضافة إلى تجنب مشاكل البيع التي يتعامل معها تجار الأسهم. إذا كنت تتداول بشكل نشط، فإن التوفير الضريبي وحده غالبًا ما يجعل العقود الآجلة تستحق النظر فيها مقارنة بالأسهم أو العملات المشفرة لألعاب السوق المماثلة.
إن الحصول على هذا الحق يعني الاحتفاظ بالمزيد مما تكسبه مع البقاء في الجانب الجيد من مصلحة الضرائب الأمريكية. مع 29.1 مليار عقد آجل مع تغيير الأيدي عالميًا في عام 2023، من الواضح أن هذه الأسواق لن تذهب إلى أي مكان. سواء كنت تتداول من أجل المتعة أو تكسب عيشك منها، فإن فهم الزاوية الضريبية يمكن أن يحدث فرقًا حقيقيًا في أرباحك النهائية.
