Hầu hết các trader phát hiện ra mức thuế giao dịch futures một cách tình cờ, thường là vào năm lợi nhuận đầu tiên của họ khi họ nhận ra mình không bị ảnh hưởng nặng nề bởi các mức thuế thu nhập thông thường. Không giống cổ phiếu hoặc tiền điện tử, futures được hưởng mức chia 60/40 đặc biệt theo Phần 1256: 60% được đánh thuế là lợi nhuận vốn dài hạn, 40% là lợi nhuận ngắn hạn. Điều này xảy ra bất kể bạn nắm giữ vị thế trong ba phút hay ba tháng.
- Tại sao Thuế trên Futures Khác biệt
- Hiểu rõ Quy tắc Thuế 60/40 (Chia Lợi nhuận Vốn)
- Cách Hoa Kỳ Phân loại Hợp đồng Futures (Phần 1256)
- Thuế Futures So Với Thuế Cổ Phiếu & Crypto
- Ví Dụ Về Cách Tính Thuế Lợi Nhuận Futures
- Bạn Phải Nộp Những Mẫu Đơn Nào?
- Mark-to-Market vs Section 1256 – Những Khác Biệt Chính
- Mẹo Tối Ưu Hiệu Quả Thuế Cho Nhà Giao Dịch Futures
- Bạn Có Nên Dùng CPA Cho Thuế Futures Trading?
- Kết luận
- Câu hỏi thường gặp
Tại sao Thuế trên Futures Khác biệt
Chính phủ đã tạo ra những quy tắc đặc biệt cho các công cụ phái sinh khi các nhà giao dịch bắt đầu quá khéo léo với chiến lược thuế. Thay vì phải theo dõi từng thủ đoạn kế toán sáng tạo, họ chỉ cho futures được ưu đãi ngay từ đầu.
Futures trading là gì liên quan đến các hợp đồng có đòn bẩy mà hầu hết mọi người nắm giữ trong thời gian ngắn: vài ngày hoặc vài tuần, không phải năm. Nếu không có Section 1256, các nhà giao dịch tích cực sẽ phải chịu mức thuế khóa ngắn hạn đầy đủ (lên tới 37%) trên mỗi giao dịch. Sự phân chia 60/40 mang lại sự giảm nhẹ khổng lồ, đặc biệt là cho những nhà giao dịch thường xuyên sẽ bị ảnh hưởng nặng nề bởi mức thuế nhập cư thông thường.
Hãy nghĩ theo cách này: trong khi các nhà giao dịch cổ phiếu hàng ngày trả mức tối đa trên mọi thứ, các nhà giao dịch futures có một chiết khấu tích hợp. Đó không phải từ thiện; nó được thiết kế để giữ cho các thị trường phái sinh có thanh khoản và hoạt động bình thường.
Hiểu rõ Quy tắc Thuế 60/40 (Chia Lợi nhuận Vốn)
Đây là nơi mức thuế giao dịch futures trở nên thú vị. Mỗi đồng lợi nhuận tự động chia: 60% phải chịu mức thuế lợi nhuận vốn dài hạn (0%, 15% hoặc 20% tùy thuộc vào thu nhập), trong khi 40% bị đánh với mức thuế ngắn hạn (khung thuế thông thường của bạn từ 10% đến 37%).
Hãy chạy những con số thực tế. Bạn kiếm được 10.000 đô la giao dịch E-mini S&P futures. IRS tự động tạo 6.000 đô la lợi nhuận dài hạn và 4.000 đô la lợi nhuận ngắn hạn. Nếu bạn nằm trong khung 24%, bạn sẽ trả 15% cho phần dài hạn (900 đô la) cộng với 24% cho phần ngắn hạn (960 đô la), tổng cộng 1.860 đô la.
So sánh với giao dịch cổ phiếu hàng ngày: cùng lợi nhuận 10.000 đô la bị đánh với mức 24% đầy đủ (2.400 đô la). Bạn vừa tiết kiệm được 540 đô la, và đó chỉ là một giao dịch.
Đối với những người mới bắt đầu kiếm được khoảng 5.000 đô la mỗi năm, tiết kiệm sẽ còn tốt hơn. Những người ở mức dưới có thể chỉ trả tổng cộng 600 đô la nếu họ đủ điều kiện cho mức 0% lợi nhuận dài hạn. Các nhà giao dịch khối lượng cao kiếm được 50.000 đô la có thể trả khoảng 9.300 đô la thay vì 18.500 đô la theo thuế thông thường.
Điều tuyệt vời về xử lý mark-to-market là gì? Bạn không thể chơi hệ thống bằng cách nắm giữ các vị trí đến năm mới. 31 tháng 12 là thời gian đóng cửa cho dù bạn muốn hay không; IRS coi mọi thứ là được bán với giá thị trường hợp lý.
Cách Hoa Kỳ Phân loại Hợp đồng Futures (Phần 1256)
Không phải mỗi hợp đồng futures đều được xử lý như VIP. Section 1256 bao gồm futures được quy định trên các sàn giao dịch được phê chuẩn, các tùy chọn chỉ số dựa trên cơ sở rộng và các hợp đồng tiền tệ nước ngoài nhất định. Những gì được loại trừ? Futures cổ phiếu đơn lẻ và hầu hết các công cụ phái sinh không có quầy hàng.
Việc phân loại này quan trọng vì nó cho phép cả xử lý 60/40 và ghi chép mark-to-market tự động. Nếu không có trạng thái Section 1256, bạn sẽ bị mắc kẹt theo dõi các thời kỳ nắm giữ thực tế giống như một nhà giao dịch cổ phiếu. Cái ngày hết hạn hợp đồng tương lai trở nên không liên quan vì mọi thứ đều nhận được xử lý phân chia tương tự bất kể.
IRS giữ kiểm soát chặt chẽ đối với phẩm chất. Các hợp đồng phải giao dịch trên các sàn giao dịch được CFTC đăng ký hoặc nhận các phỉ quyết doanh thu cụ thể cho các địa điểm nước ngoài. Không có các công cụ phái sinh phương Tây hoang dã nào nhận được lợi ích này.
Thuế Futures So Với Thuế Cổ Phiếu & Crypto
Sự tương phản là khủng khiếp cho những nhà giao dịch hàng ngày. Các nhà giao dịch hàng ngày cổ phiếu và crypto trả mức thuế nhập cư thông thường lên tới 37% trên mỗi khoản lợi nhuận. Các nhà giao dịch futures có phương pháp pha trộn.
| Loại Tài sản | $20,000 Profit Tax | Tỷ Lệ Thực Tế | Tiết Kiệm Hàng Năm So Với Futures |
| Hợp đồng tương lai | $3,100 | 15.5% | – |
| Giao Dịch Cổ Phiếu Hàng Ngày | $4,800 | 24.0% | $1,700 more |
| Giao Dịch Crypto Hàng Ngày | $4,800 | 24.0% | $1,700 more |
Lợi thế của hợp đồng tương lai tiết kiệm $1.700 chỉ trong một giao dịch này. Khi nhân lên hàng trăm giao dịch mỗi năm, khoản tiết kiệm trở nên đáng kể. Nhà đầu tư chứng khoán dài hạn cũng được tỷ lệ 15%, nhưng họ phải đánh đổi bằng việc khóa vốn trong hơn một năm.
Ví Dụ Về Cách Tính Thuế Lợi Nhuận Futures
Các kịch bản thực tế giúp làm rõ tỷ lệ thuế giao dịch tương lai. Một thương nhân dầu lợi nhuận $15.000 trong một năm. Phân chia tạo ra $9.000 lợi nhuận dài hạn (thuế 15% = $1.350) cộng $6.000 lợi nhuận ngắn hạn (thuế 24% = $1.440). Tổng thuế: $2.790.
Các nhà giao dịch tiền tệ gặp tổn thất được xử lý tương tự. Một tổn thất $8.000 áp dụng phân chia 60/40 tương tự cho mục đích khấu trừ, cung cấp giải tỏa tốt hơn so với tổn thất vốn thường gặp có giới hạn $3.000 mỗi năm.
Với những người kiếm tiền lớn, toán học vẫn hiệu quả. Một lợi nhuận tương lai $100.000 phải chịu tỷ lệ cao nhất (20% dài hạn, 37% ngắn hạn) dẫn đến tổng thuế $26.800 thay vì $37.000 theo xử lý thông thường.
Nhớ rằng: điều này chỉ áp dụng cho các hợp đồng Section 1256 đủ điều kiện. Các hợp đồng tương lai không đủ điều kiện tuân theo quy tắc lợi nhuận vốn thường lệ.
Bạn Phải Nộp Những Mẫu Đơn Nào?
Form 6781 xử lý mọi thứ. Nhà môi giới của bạn gửi Form 1099-B hiển thị tổng lợi nhuận và tổn thất, nhưng Form 6781 áp dụng phân chia 60/40 tự động. Báo cáo hợp đồng tương lai cho IRS trở thành đơn giản hơn việc theo dõi quy tắc bán hàng ước định với chứng khoán, ảnh hưởng đến hàng ngàn nhà giao dịch hoạt động những người nếu không sẽ dành hàng giờ để ghi chép từng giao dịch.
Biểu mẫu này cũng cho phép lựa chọn khoản lỗ hoàn lại, một cái gì đó những nhà giao dịch thường không thể làm. Tổn thất Section 1256 có thể bù đắp lợi nhuận năm trước thông qua các bản khai lại, cung cấp hoàn lại tức thì thay vì chờ lợi nhuận trong tương lai.
Hầu hết các nhà môi giới đơn giản hóa điều này với bản tóm tắt cuối năm. Thời điểm thị trường tương lai mở cửa ảnh hưởng đến định giá vị thế cho mục đích định giá theo thị trường, nhưng nền tảng của bạn xử lý các phép tính.
Mark-to-Market vs Section 1256 – Những Khác Biệt Chính
Hợp đồng Section 1256 được xử lý định giá theo thị trường tự động: không cần giấy tờ, không lựa chọn, không cần đủ tiêu chuẩn kinh doanh. Các nhà giao dịch khác có thể chọn định giá theo thị trường theo Section 475(f), nhưng điều đó yêu cầu đáp ứng tiêu chí kinh doanh và nộp các lựa chọn hàng năm.
Sự khác biệt chính: Section 1256 giữ lại phân chia 60/40 có lợi, trong khi Section 475(f) chuyển đổi mọi thứ thành thu nhập và tổn thất thường lệ. Thuật toán giao dịch futures và các hệ thống tự động được hưởng lợi vì không có độ phức tạp xung quanh tình trạng nhà giao dịch.
Cách hợp đồng tương lai được đánh thuế theo hệ thống này khác biệt cơ bản so với các cách tiếp cận định giá theo thị trường tùy chọn được sử dụng bởi các nhà giao dịch chứng khoán.
Mẹo Tối Ưu Hiệu Quả Thuế Cho Nhà Giao Dịch Futures
Cơ sở hạ tầng chuyên nghiệp giúp tuân thủ. Sử dụng NinjaTrader VPS và MetaTrader VPS đảm bảo kết nối đáng tin cậy cho chiến lược futures yêu cầu đúng thời gian.
Thu hoạch tổn thất thuế hoạt động khác ở đây. Vì quy tắc bán hàng ước định không áp dụng cho hợp đồng Section 1256, bạn có thể mua lại ngay các vị thế tương tự sau khi ghi nhận tổn thất. Tính linh hoạt này hỗ trợ chiến lược futures trading tự động yêu cầu phơi bày thị trường nhất quán.
Giữ hồ sơ chi tiết cho các khoản khấu trừ kinh doanh. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể khấu trừ chi phí nghiên cứu, giáo dục và công nghệ. Ghi chép rõ ràng chỉ số giao dịch futures và hệ thống: những điều này tính là phát triển kinh doanh.
Cái quy tắc wash sale cụ thể miễn trừ các hợp đồng Section 1256, khác với cổ phiếu nơi bạn phải chờ 30 ngày giữa các giao dịch tương tự. Quy tắc thuế cho giao dịch hàng ngày trên futures vẫn giữ nguyên bất kể thời gian nắm giữ, đơn giản hóa quản lý vị thế.
Bạn Có Nên Dùng CPA Cho Thuế Futures Trading?
Để giao dịch đơn giản qua các sàn giao dịch lớn, phần mềm như TurboTax xử lý Form 6781 tự động. Tỷ lệ chia 60/40 được tính toán mà không cần can thiệp thủ công.
Hỗ trợ chuyên môn hợp lý cho các trường hợp phức tạp: nhiều sàn giao dịch, futures nước ngoài, lựa chọn trạng thái thuế nhà giao dịch, hoặc những khoản lỗ lớn cần chuyển ngược. Các CPA chuyên về thuế giao dịch futures hiểu các sắc thái tỷ lệ thuế giao dịch futures mà hầu hết những nhà tư vấn chung không nắm bắt.
Kết luận
Tỷ lệ thuế giao dịch futures mang lại cho nhà giao dịch một lợi thế thực sự thông qua tỷ lệ chia 60/40, cộng với việc bạn tránh được những rắc rối wash sale mà nhà giao dịch cổ phiếu phải đối mặt. Nếu bạn đang giao dịch tích cực, tiết kiệm thuế một mình thường làm cho futures đáng xem xét hơn cổ phiếu hoặc tiền điện tử cho các giao dịch thị trường tương tự.
Làm đúng điều này có nghĩa là giữ lại nhiều hơn những gì bạn kiếm được trong khi ở mặt tốt của IRS. Với 29,1 tỷ hợp đồng futures thay đổi tay toàn cầu vào năm 2023, rõ ràng những thị trường này không đi đâu. Dù bạn giao dịch để giải trí hay kiếm sống, hiểu biết về khía cạnh thuế có thể tạo ra sự khác biệt thực sự trong lợi nhuận ròng của bạn.
