Giao dịch tương lai là gì? Đơn giản—đó là các hợp đồng mua bán sẽ chốt giá cho việc giao hàng trong tương lai. Hôm nay bạn sẽ không mua Bitcoin hoặc thùng dầu thực tế. Thay vào đó, bạn sẽ đồng ý về giá giao hàng trong những tháng tới.
Những con số thật đáng kinh ngạc. Khối lượng giao dịch toàn cầu đạt 137,3 tỷ hợp đồng riêng vào năm 2023. Đó là năm thứ sáu có hoạt động phá kỷ lục.
Hướng dẫn này chia nhỏ mọi thứ bạn cần biết về cách hoạt động của giao dịch tương lai. Chúng tôi sẽ đề cập đến các cơ chế cơ bản, các thị trường khác nhau và các bước thực tế để bắt đầu. Cho dù bạn quan tâm đến ngoại hối, tiền điện tử hay hàng hóa, tất cả đều có ở đây.
- Hợp đồng tương lai là gì?
- Thị trường tương lai hoạt động như thế nào
- Giao dịch hợp đồng tương lai giữa các loại tài sản khác nhau
- Lợi ích chính của giao dịch tương lai
- Rủi ro chính và những điều cần chú ý
- Cách bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai (Tài khoản, nền tảng, công cụ)
- Ai sử dụng hợp đồng tương lai: Tổ chức và nhà giao dịch bán lẻ
- Các điều khoản phải biết trong giao dịch hợp đồng tương lai
- VPS NinjaTrader cải thiện việc thực hiện giao dịch tương lai như thế nào
- Đi đâu tiếp theo: Chiến lược, chỉ báo và tự động hóa nâng cao
- Phần kết luận
- Câu hỏi thường gặp
Hợp đồng tương lai là gì?
Hãy nghĩ về tương lai giống như việc đặt chỗ ăn tối. Bạn gọi ngay hôm nay, đặt bàn vào thứ Sáu tuần sau và đồng ý về giá cả. Khái niệm tương tự ở đây—bạn đang đặt trước một tài sản để giao trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận ngày hôm nay.
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận ràng buộc giữa hai bên. Một người đồng ý mua, người kia đồng ý bán ở một mức giá cụ thể vào một ngày nhất định.
Mỗi hợp đồng tương lai đều có bốn yếu tố thiết yếu:
- Tài sản cơ bản (Bitcoin, dầu thô, S&P 500)
- Quy mô hợp đồng (số lượng tài sản)
- Ngày hết hạn
- Giá thỏa thuận
Không giống như các thỏa thuận tùy chỉnh, các hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa được giải thích bởi các sàn giao dịch đảm bảo các điều kiện nhất quán cho tất cả các nhà giao dịch.
Hiểu biết về ngày hết hạn hợp đồng tương lai trở nên quan trọng vì những hợp đồng này không tồn tại mãi mãi. Khi ngày hết hạn đến gần, nhà giao dịch phải đóng vị thế của mình hoặc chuẩn bị thanh toán.
Thị trường tương lai hoạt động như thế nào
Hãy hình dung một thị trường kỹ thuật số khổng lồ hoạt động gần như không ngừng nghỉ. Hiểu biết cơ bản về thị trường tương lai bắt đầu bằng việc biết rằng người mua và người bán gặp nhau trên các sàn giao dịch tập trung như CME Group và ICE. Đây không phải là các hoạt động ở miền Tây hoang dã—chúng được quản lý chặt chẽ.
Đây là phần thông minh: các cơ quan thanh toán bù trừ đóng vai trò là người trung gian cho mọi giao dịch. Đối tác thương mại của bạn vỡ nợ? Không có gì. Cơ quan thanh toán bù trừ bao gồm bạn.
Giá di chuyển dựa trên những gì các nhà giao dịch nghĩ rằng tài sản sẽ có giá trị sau này:
- Giá giao ngay hiện tại
- Lãi suất
- Chi phí lưu trữ
- Cung cầu cũ tốt
Vẻ đẹp? Thị trường hoạt động gần như 24/6. Biết thị trường mở cửa lúc mấy giờ quan trọng vì hợp đồng tương lai tiền tệ bắt đầu vào tối Chủ Nhật và kéo dài đến chiều Thứ Sáu. Hầu hết các hợp đồng tương lai hàng hóa và chỉ số cũng trùng lặp giữa các múi giờ.
Giao dịch hợp đồng tương lai giữa các loại tài sản khác nhau
Không phải tất cả các hợp đồng tương lai đều được tạo ra như nhau. Mỗi loại tài sản có đặc điểm riêng—yêu cầu ký quỹ, giá trị đánh dấu và giờ giao dịch khác nhau. Hãy nghĩ về nó giống như việc lựa chọn giữa xe thể thao và xe tải.
Chọn sai thị trường cho chiến lược của bạn? Bạn sẽ cảm thấy nó trong ví của bạn.
| Loại tài sản | Hợp đồng phổ biến | Ký quỹ điển hình | Giờ giao dịch | Tốt nhất cho |
| Ngoại hối | EUR/USD, GBP/USD | 2-5% | 24/6 | Phòng ngừa rủi ro tiền tệ, đầu cơ |
| Tiền điện tử | Bitcoin, Ethereum | 15-25% | 24/7 | Tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số |
| Hàng hóa | Dầu thô, Vàng | 5-12% | 18-24 giờ | Phòng ngừa lạm phát, đầu cơ |
| Chỉ số | S&P 500, NASDAQ | 3-8% | 18-24 giờ | Đa dạng hóa danh mục đầu tư |
Hợp đồng tương lai ngoại hối
Hợp đồng tương lai tiền tệ cho phép bạn đặt cược vào biến động tỷ giá hối đoái. EUR/USD và GBP/USD là những tác nhân gây ảnh hưởng nặng nề ở đây. Mỗi hợp đồng EUR/USD đại diện cho 125.000 euro, với những biến động giá nhỏ trị giá 6,25 USD.
Tại sao lại chọn những thứ này trên thị trường ngoại hối giao ngay? Ba lý do: thanh toán bù trừ tập trung, giá cả minh bạch và các điều khoản được tiêu chuẩn hóa. Không còn lo lắng về những thủ đoạn môi giới mờ ám.
Hợp đồng tương lai tiền điện tử
Hợp đồng tương lai tiền điện tử đang bùng nổ. các thị trường tiền điện tử đạt 33,42 tỷ USD về giá trị nền tảng trong năm 2024. Bitcoin và Ethereum thống trị ở đây.
Hợp đồng tương lai Bitcoin của CME? Mỗi hợp đồng tương đương 5 Bitcoin. Quá giàu cho máu của bạn? Hãy thử hợp đồng tương lai Bitcoin vi mô ở mức 0,10 Bitcoin cho mỗi hợp đồng. Thanh toán bằng tiền mặt có nghĩa là bạn nhận được đô la chứ không phải tiền điện tử thực tế. Hoàn hảo cho các nhà đầu tư truyền thống không muốn gặp rắc rối với ví kỹ thuật số.
Hàng hóa & Chỉ số
Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Hợp đồng tương lai nông nghiệp bao gồm lúa mì, ngô, đậu nành và thậm chí cả vật nuôi. Tương lai năng lượng? Hãy nghĩ đến dầu thô và khí đốt tự nhiên. Kim loại bao gồm các loại cổ điển: vàng, bạc và đồng.
Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán hoàn toàn là những động vật khác nhau. Họ theo dõi các chỉ số chính như S&P 500 và NASDAQ 100. Không cần phải mua hàng trăm cổ phiếu riêng lẻ khi một hợp đồng cho phép bạn tiếp cận thị trường rộng rãi.
Lợi ích chính của giao dịch tương lai
Đòn bẩy là điểm thu hút chính ở đây. Yêu cầu ký quỹ ban đầu dao động từ 3% đến 12% trong tổng giá trị hợp đồng. Đó là một cú hích lớn đối với bạn.
Muốn minh bạch? Bạn đã có nó. Sàn giao dịch hợp đồng tương lai công bố mọi thứ theo thời gian thực: giá chào mua/giá chào bán, dữ liệu khối lượng và số lãi mở. Mọi người đều nhìn thấy thông tin giống nhau tại cùng một thời điểm.
Người dùng thương mại yêu thích tiềm năng phòng ngừa rủi ro. Nông dân chốt giá cây trồng nhiều tháng trước khi thu hoạch. Các hãng hàng không phòng ngừa chi phí nhiên liệu thông qua hợp đồng dầu tương lai Các nhà quản lý danh mục đầu tư bảo vệ việc nắm giữ cổ phiếu bằng hợp đồng tương lai chỉ số.
Cơ hội đa dạng hóa ở khắp mọi nơi. Một tài khoản tương lai giúp bạn tiếp xúc với tiền tệ, hàng hóa, trái phiếu và chỉ số vốn cổ phần trên các thị trường toàn cầu. Nói về phân bổ vốn hiệu quả.
Rủi ro chính và những điều cần chú ý
Đây là kiểm tra thực tế: đòn bẩy cắt giảm cả hai cách. Rủi ro của giao dịch hợp đồng tương lai trở nên rõ ràng khi giá 2% đi ngược lại bạn với đòn bẩy 50:1 sẽ xóa sạch tài khoản của bạn. Đi mất. Không.
Lệnh gọi ký quỹ diễn ra nhanh chóng trong hoạt động kinh doanh này. Vốn chủ sở hữu tài khoản giảm xuống dưới mức bảo trì? Các nhà môi giới thanh lý các vị thế ngay lập tức, thường ở mức giá tồi tệ nhất có thể.
Biến động thị trường ảnh hưởng đến hợp đồng tương lai mạnh hơn thị trường giao ngay:
- Những khoảng trống qua đêm khiến đầu óc bạn quay cuồng
- Hạn chế những động tác khiến bạn bị khóa
- Flash gặp sự cố từ hư không
Báo cáo thời tiết, dữ liệu kinh tế, kịch tính địa chính trị—mọi thứ đều gây ra biến động giá đột ngột. Hiểu biết về thuế suất giao dịch tương lai giúp các nhà giao dịch Mỹ vì Mục 1256 mang lại cho họ ưu đãi dài hạn 60% bất kể thời gian nắm giữ.
Hợp đồng hết hạn khiến người mới mất cảnh giác. Hợp đồng giao hàng thực tế có nghĩa là bạn có thể phải giao hàng thực tế trừ khi bạn đóng các vị thế trước ngày thông báo đầu tiên.
Cách bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai (Tài khoản, nền tảng, công cụ)
Điều đầu tiên trước tiên: bạn cần một người bán hoa hồng tương lai (FCM) đã đăng ký với CFTC. Mức tối thiểu của tài khoản rất khác nhau—500 USD cho hợp đồng vi mô, hơn 25.000 USD cho hợp đồng tiêu chuẩn. Tài liệu tiết lộ rủi ro là bắt buộc. Không có cách nào xung quanh nó.
Mong đợi kiểm tra lý lịch. Nhiều nhà môi giới muốn xác minh giá trị ròng, tài liệu thu nhập và bằng chứng kinh nghiệm giao dịch.
Các lựa chọn nền tảng từ cơ bản đến phức tạp:
- NinjaTrader
- Chế độ xem giao dịch
- CQG
Tìm kiếm biểu đồ vững chắc, nhiều loại lệnh và nguồn cấp dữ liệu thị trường đáng tin cậy. Giao dịch giấy giúp người mới bắt đầu tránh khỏi những sai lầm đắt giá.
Những nhà giao dịch nghiêm túc cần cơ sở hạ tầng vững chắc. MỘT VPS NinjaTrader trở nên cần thiết khi mili giây quan trọng. Hợp đồng tương lai biến động nhanh—sự cố internet trong các phiên giao dịch qua đêm có thể khiến giá hàng nghìn đô la.
Ai sử dụng hợp đồng tương lai: Tổ chức và nhà giao dịch bán lẻ
Những người chơi lớn bao gồm các quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí và các nhà sản xuất hàng hóa. Họ không đánh bạc—họ đang phòng ngừa rủi ro cho các vị thế lớn hoặc thực hiện các chiến lược phức tạp với số vốn lớn.
Phòng ngừa rủi ro thương mại đại diện cho mục đích ban đầu của thị trường tương lai. Các nhà lọc dầu phòng ngừa rủi ro chi phí dầu thô, thang máy chở ngũ cốc phòng ngừa hàng tồn kho trong kho và các nhà xuất khẩu phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
Giao dịch thuật toán đang được áp dụng ngày nay. Các công ty tần số cao và sử dụng quỹ định lượng chiến lược giao dịch tương lai tự động để kiếm lợi từ những chênh lệch giá nhỏ kéo dài trong vài phần triệu giây.
Các điều khoản phải biết trong giao dịch hợp đồng tương lai
Ký quỹ không phải là một khoản cho vay—đó là một trái phiếu hiệu quả. Ký quỹ ban đầu mở vị thế; biên độ duy trì giúp họ tồn tại. Giảm xuống dưới mức bảo trì? Thời gian gọi ký quỹ.
Mark-to-market xảy ra hàng ngày. Lãi và lỗ được thanh toán mỗi ngày giao dịch, không phải khi bạn đóng vị thế.
Contango và bù trừ mô tả hình dạng đường cong:
- Contango có nghĩa là giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay
- Ngược lại là ngược lại
Kích thước đánh dấu quan trọng đối với lợi nhuận. Hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 di chuyển theo khối 0,25 điểm trị giá 12,50 USD mỗi khối.
VPS NinjaTrader cải thiện việc thực hiện giao dịch tương lai như thế nào
Tốc độ chiến thắng trong tương lai. MỘT VPS NinjaTrader Hầu hết các trung tâm dữ liệu Exchange đều cắt giảm việc truyền lệnh từ hàng trăm mili giây xuống còn một chữ số. Điều đó quan trọng đối với chiến lược mở rộng và thuật toán.
Thời gian hoạt động quan trọng hơn. Internet bị lỗi khi giao dịch qua đêm? Vị trí của bạn đang bay mù quáng. Dịch vụ lưu trữ VPS cung cấp cho bạn cơ sở hạ tầng dự phòng và khả năng kết nối được đảm bảo.
Lưu trữ thuật toán cho phép các chiến lược tự động chạy mà không phụ thuộc vào máy tính ở nhà của bạn. Hệ thống giao dịch có lợi nhuận cần theo dõi thị trường liên tục và thực hiện lệnh trong tích tắc.
Đi đâu tiếp theo: Chiến lược, chỉ báo và tự động hóa nâng cao
Chiến lược giao dịch tương lai từ các phương pháp tiếp cận động lượng đến các hệ thống đảo chiều trung bình. Mỗi yêu cầu điều kiện thị trường cụ thể và quản lý rủi ro nghiêm ngặt.
Vấn đề thời gian phân tích kỹ thuật. Chỉ số giao dịch tương lai như đường trung bình động, RSI và MACD giúp phát hiện các xu hướng và khả năng đảo chiều trên các khung thời gian khác nhau.
Tự động hóa luôn đánh bại cảm xúc. Thuật toán giao dịch tương lai xử lý khối lượng dữ liệu khổng lồ và thực hiện các chiến lược phức tạp mà không cần đắn đo hay sợ hãi.
Phần kết luận
Giao dịch tương lai cuối cùng là gì? Đó là một công cụ tài chính mạnh mẽ cung cấp đòn bẩy, đa dạng hóa và phòng ngừa rủi ro trên các thị trường toàn cầu.
Cho dù bạn đang khám phá hợp đồng tương lai ngoại hối, hợp đồng tương lai tiền điện tử hay tham gia giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa và giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số, những thị trường này đều cung cấp quyền truy cập vào các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa và giá cả minh bạch. Thành công đòi hỏi phải hiểu được lợi thế kép của đòn bẩy, quản lý rủi ro vững chắc và các công cụ phù hợp.
Sự chuẩn bị thưởng cho tương lai trong khi nghiền nát những điều chưa chuẩn bị. Bắt đầu với việc đào tạo, thực hành giao dịch trên giấy, sau đó xem xét cơ sở hạ tầng chuyên nghiệp khi chiến lược phát triển.
