多くのトレーダーは最初の利益が出た年に気付く形で先物取引の税率に出会います。通常のインカムゲイン税で大きく差し引かれないことに気付く瞬間です。株式や暗号資産と異なり、先物はセクション1256の特別な60/40スプリットの対象です。3分保有していても3ヶ月保有していても、60%は長期キャピタルゲイン、40%は短期利益として課税されます。
先物の税金が異なる理由
政府は、トレーダーが税務戦略で手口を使い過ぎた時代にデリバティブの特別ルールを作りました。創意工夫あふれた会計処理を延々と対応する代わりに、先物に優遇措置を最初から与えたのです。
先物取引とは何か ほとんどの人が短期間（数日から数週間、数年ではない）保有するレバレッジ契約を含みます。セクション1256がなければ、アクティブトレーダーはすべての取引で全額短期税率（最大37％）に直面します。60/40の分割は、特に普通所得税率に打ちのめされるはずの頻繁なトレーダーに大きな救済をもたらします。
こう考えてみてください。株式デイトレーダーはすべてに最高税率を支払いますが、先物トレーダーには組み込みの割引があります。慈善ではなく、デリバティブ市場の流動性と機能を保つために設計されています。
60/40税務ルールを理解する(キャピタルゲインスプリット)
先物取引の税率が面白くなるのはここです。益の毎ドルは自動的に分割されます。60％は長期キャピタルゲイン税率（所得に応じて0％、15％、または20％）に直面し、40％は短期税率（10％～37％の通常の税率区分）に課せられます。
実際の数字を計算してみましょう。E-mini S&P先物で10,000ドル利益を得ます。IRS は自動的に6,000ドルの長期益と4,000ドルの短期益を作成します。24％の税率に入っている場合、長期部分に15％（900ドル）、短期部分に24％（960ドル）を支払うことになり、合計1,860ドルです。
それを株式デイトレード と比較してください。同じ10,000ドルの利益は全額24％税率（2,400ドル）で課税されます。たった1回の取引で540ドル節約できます。
年間5,000ドル程度を稼ぐ初心者の場合、節税はさらに良好です。0％の長期税率の対象となる下位税率の人は、合計600ドルだけ支払うかもしれません。年間50,000ドルを稼ぐ大量トレーダーは、通常の課税の場合18,500ドルではなく、約9,300ドルを支払う可能性があります。
時価評価の素晴らしいところは？年を越えてポジションを保有してシステムをゲーム化することはできません。12月31日は好きでも嫌でも営業終了です。IRS はすべてを公正市場価値で売却されたものとして扱います。
米国が先物契約を分類する方法(セクション1256)
すべての先物契約が優遇措置を受けるわけではありません。セクション1256は、適格取引所での規制先物、広範囲の指数オプション、および特定の外国通貨契約をカバーしています。除外されるのは？単一株先物およびほとんどの店頭デリバティブ。
分類は60/40の扱いと自動時価評価会計の両方を可能にするため重要です。セクション1256の地位がなければ、株式トレーダーのように実際の保有期間を追跡する必要があります。 先物契約の満期日 は無関係になります。すべてが保有期間に関係なく同じ分割扱いを受けるからです。
IRS は認定に対して厳格なコントロールを保持しています。契約は CFTC 登録取引所で取引するか、外国会場の特定の収益裁定を受ける必要があります。この給付を受ける野放しデリバティブはありません。
先物税率 対 株式・仗号資産の税率
デイトレーダーにとってのコントラストは残酷です。株式および暗号資産デイトレーダーは すべての益に最大37％の普通所得税率 を支払います。先物トレーダーはブレンド方式を取得します。
| アセットタイプ | $20,000 Profit Tax | 実効レート | 先物による年間節税額 |
| 先物 | $3,100 | 15.5% | – |
| 株式デイトレード | $4,800 | 24.0% | $1,700 more |
| 暗号資産デイトレード | $4,800 | 24.0% | $1,700 more |
先物取引の税率優遇により、この1取引だけで1,700ドルが浮く。これを年間数百の取引に広げれば、その差は相当なものになる。確かに、長期株式投資家も15%の税率を得られるが、1年以上の期間、資金をロックアップすることで流動性を失う。
先物益の課税方法の事例
実例で先物取引の税制がより明確になる。あるオイルトレーダーが1年で15,000ドルの利益を得たとしよう。60/40の分割により9,000ドルが長期利得（15%課税で1,350ドル）、6,000ドルが短期利得（24%課税で1,440ドル）となる。合計税額は2,790ドル。
損失を出した通貨トレーダーも同じ扱いを受ける。8,000ドルの損失は控除目的で同じ60/40の分割が適用され、年間3,000ドルの上限がある通常の投資損失よりも良い救済を得られる。
高所得者でも計算は変わらない。100,000ドルの先物取引利益が最高税率（長期20%、短期37%）に直面した場合、通常の扱いだと37,000ドルの税になるところが、26,800ドルの合計税になる。
注意：これはSection 1256契約に適格なもにのみ適用される。適格でない先物は通常のキャピタルゲイン税制に従う。
どの書式を提出しますか？
すべてはForm 6781で処理される。ブローカーはForm 1099-Bを送付して利益と損失の合計を示すが、Form 6781が自動的に60/40の分割を適用する。 IRS先物報告 になる 株式のウォッシュセール追跡よりも単純明快だ。毎取引を記録するために何時間も費やさなければならない、何千もの活発なトレーダーに影響を与える。
フォームはまた、損失の繰り戻し選択も認めている。これは通常のトレーダーはできない。Section 1256の損失は修正申告を通じて前年度の利益を相殺でき、将来の利益を待つのではなく即座の還付を提供する。
ほとんどのブローカーは年末サマリーでこれを簡潔にしている。 先物市場がいつ開くか はポジション時価評価に影響するが、プラットフォームが計算を処理する。
時価評価 対 セクション1256 - 主な違い
Section 1256契約は自動的に時価評価が適用される。書類作成なし、選択肢なし、事業としての適格性も不要だ。他のトレーダーはSection 475(f)に基づいて時価評価を選択できるが、それには事業基準を満たし、毎年選択を申告する必要がある。
主な違いはSection 1256は有利な60/40の分割を保持するのに対し、Section 475(f)はすべてを通常所得と損失に転換することだ。 先物取引アルゴリズム 自動システムも恩恵を受ける。トレーダーステータスに関する複雑性がないため。
先物がどのように課税されるか は株式トレーダーが使う選択的な時価評価アプローチとは根本的に異なる。
先物トレーダーとして税効率を最大化するコツ
専門的インフラはコンプライアンス対応を支援する。 NinjaTrader VPS と MetaTrader VPS を使用することで確実な接続を保証する 先物取引戦略 精密なタイミングが必要な取引に。
タックス・ロス・ハーベスティングはここでは異なる仕組みだ。Section 1256契約にはウォッシュセール規則が適用されないので、損失を確定させた後すぐに似たようなポジションを買い戻せる。この柔軟性は以下をサポートする 自動先物トレーディング戦略 継続的な市場エクスポージャーを必要とする。
事業控除用に詳細な記録を保つこと。プロフェッショナルトレーダーはリサーチコスト、教育、テクノロジー経費を控除できる。 先物取引インジケーター とシステムを記録すること。これらは事業開発として計上される。
ザ ウォッシュセール規則 Section 1256契約は特に除外されています。株式と異なり、類似の取引を行う際に30日間の待機期間を設ける必要がありません。 先物デイトレードの税務ルール 保有期間に関わらず一貫性を保ち、ポジション管理をシンプルに。
先物取引の税務にCPAを使うべきですか？
大手ブローカーを通じたシンプルな取引であれば、TurboTax のようなソフトウェアが Form 6781 を自動的に処理します。60/40 の配分は手作業なしで計算されます。
複雑な状況では専門家の助言が不可欠です。複数のブローカー、海外先物、トレーダー税務上の選択肢、または繰越控除が必要な大きな損失を扱う場合は特にそうです。トレーダー税務専門のCPAは、一般的な税理士が見落とす先物取引の税率の細微な違いを理解しています。
結論
先物取引は60/40の税率区分により、株やクリプトよりも税務面で有利です。さらに株式トレーダーが頭を悩ます同一売買の制限も適用されません。アクティブトレーディングなら、税金の削減効果だけで、同じマーケット戦略なら先物を選ぶ価値が十分あります。
正しく運用すれば、税務署に目をつけられることなく、収入をより多く手元に残せます。 29.1 億件の先物契約 2023年に世界中で取引されている市場。これらは今後も存在し続けるのは明らかです。趣味で取引するにせよ、それを生業とするにせよ、税務面を理解することは利益に大きな影響を与えます。
