Qu'est-ce qu'un Fair Value Gap ? Guide complet des stratégies de FVG Trading

Le trading sur les Fair Value Gaps peut sembler être un concept obscur, mais pour ceux qui le maîtrisent, c'est un outil précieux pour comprendre le comportement des marchés. Dans ce guide, nous explorons tout ce qu'il faut savoir sur les FVGs : ce qu'ils sont et comment les utiliser pour affiner votre approche du trading. Les FVGs ne sont pas réservés aux traders expérimentés ; quiconque est prêt à apprendre peut s'en servir pour mieux lire ce qui se passe sur le marché.

Qu'est-ce qu'un Fair Value Gap ?

Techniquement, les Fair Value Gaps (FVGs) sont une forme d' indicateur qui identifie les zones où l'équilibre habituel entre l'offre et la demande s'est rompu. Ils apparaissent lorsque les prix évoluent si rapidement que certains niveaux de prix sont complètement ignorés. Il en résulte une sorte de vide dans l'action des prix, un espace où aucune transaction n'a eu lieu.

La force des FVGs réside dans leur prévisibilité. Les marchés n'aiment pas les déséquilibres ; ils tendent naturellement vers l'ordre. Ces gaps sont souvent revisités lorsque les prix reculent pour les « combler », offrant aux traders des zones fiables pour planifier leurs entrées ou sorties.

Les recherches montrent également une forte probabilité de comblement des gaps, surtout sur les unités de temps plus longues, ce qui en fait un outil fiable pour les traders cherchant à repérer des corrections ou un rééquilibrage de la liquidité.

Les FVGs ne sont pas de simples phénomènes techniques. Ils révèlent comment et où le marché réagit, se rééquilibre et évolue. Alors, pourquoi ces déséquilibres se produisent-ils, créant ainsi des FVGs ?

 

Pourquoi les Fair Value Gaps se forment-ils ?

Les FVGs apparaissent pour diverses raisons et sur différents marchés. Sur le Forex, ils surviennent souvent après des changements économiques majeurs or des annonces inattendues, marquant des zones où la liquidité a temporairement disparu. Sur d'autres marchés, comme les cryptomonnaies ou les actions, ils se forment lors de mouvements de prix rapides or pics de volume de trading. Cela dit, sur n'importe quel marché, les facteurs suivants sont les principales causes de ces gaps :

 

Acteurs institutionnels et déséquilibres offre-demande

Les acteurs institutionnels jouent un rôle majeur dans la création des Fair Value Gaps, comme le montre cette étude , qui indique que les institutions représentent 80 % du volume des échanges sur les marchés actionsqui peuvent pousser les prix au-delà des niveaux habituels. De plus, des déséquilibres importants entre l'offre et la demande, comme les ordres institutionnels de grande envergure passés en dehors des heures de trading, provoquent souvent ces écarts à la réouverture des marchés.

 

Publications économiques et annonces d'actualité

Les mouvements de marché peuvent s'emballer avec les grandes annonces économiques, comme les publications du PIB ou les rapports sur l'emploi. Si ces données paraissent en dehors des heures de trading habituelles, attendez-vous à quelques Fair Value Gaps le temps que le marché se stabilise à la réouverture.

Communiqués de résultats

Les rapports sur les bénéfices sont un autre facteur majeur qui agite les marchés. Lorsque des résultats étonnamment bons ou mauvais sont publiés, des mouvements de prix brusques à l'ouverture sont quasi inévitables, créant des écarts entre les cours de clôture et d'ouverture.

 

Sentiment de marché

Enfin, le sentiment de marché peut évoluer rapidement sous l'effet de catastrophes naturelles, d'événements géopolitiquesou de simples variations dans le niveau de confiance des investisseurs. Dans ce cas, des mouvements de prix rapides peuvent apparaître, entraînant souvent des écarts de fair value, qu'ils soient provoqués par des achats ou des ventes paniques.

Avertissement : Ce blog est destiné à des fins éducatives uniquement. Le trading comporte des risques importants et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Consultez toujours un conseiller financier agréé avant de prendre des décisions importantes. L'auteur décline toute responsabilité quant aux pertes ou dommages résultant de l'application de ces stratégies.

 

Comment identifier les Fair Value Gaps sur un graphique

La méthode la plus fiable pour identifier un FVG repose sur le modèle à trois bougies:

• Bougie 1 : la première bougie se déplace dans la direction de la tendance, à la hausse ou à la baisse.
• Bougie 2 : la deuxième bougie effectue un mouvement brusque, sautant plusieurs niveaux de prix et laissant un écart.
• Bougie 3 : la troisième bougie poursuit le mouvement, laissant un vide visible entre les mèches de la Bougie 1 et de la Bougie 3.

Maintenant que nous avons posé les bases, compris comment ils se forment et répondu à la question « Qu'est-ce qu'un Fair Value Gap (FVG) ? », explorons les différents types de FVG et ce qu'ils révèlent sur le comportement du marché.

Types de Fair Value Gaps

Chaque type de FVG possède ses propres indicateurs visuels et comportements caractéristiques, qui peuvent vous donner des indices précieux sur la dynamique du marché. D'un écart massif visible au premier coup d'œil à un déséquilibre subtil qui nécessite un œil exercé, comprendre ces types vous aidera à prendre des décisions plus éclairées.

Fair Value Gaps baissiers

Les FVG baissiers, ou Déséquilibre côté vendeur, inefficacité côté acheteur, sont le signe d'une forte pression vendeuse. Ils se forment lorsque les prix chutent si rapidement qu'ils laissent une zone non tradée au-dessus du niveau actuel. Visuellement, on observe un mouvement baissier marqué où les mèches de deux bougies ne se chevauchent pas, laissant un « vide » net sur le graphique.

Fair Value Gaps haussiers

Les FVGs haussiers, techniquement appelés BISI (Déséquilibre côté acheteur, Inefficacité côté vendeur), apparaissent quand la pression acheteuse domine et pousse les prix à la hausse si rapidement que des zones non échangées se forment en dessous. Pour les repérer, cherchez un mouvement haussier brusque où la mèche basse d'une bougie ne chevauche pas la mèche haute de la bougie précédente.

Fair Value Gaps implicites

Les FVGs implicites sont moins évidents. Contrairement aux gaps traditionnels, ils ne laissent pas de zone non échangée visible sur le graphique. Ces gaps se distinguent plutôt par de grandes bougies avec de longues mèches de chaque côté, signalant un mouvement de prix rapide où la liquidité s'est raréfiée.

Fair Value Gaps inverses

Les FVGs inverses surviennent quand un gap change de rôle. Un FVG haussier peut devenir baissier (et inversement) si le prix ne respecte pas le support ou la résistance du gap. Ce retournement se produit souvent sur des marchés volatils, lors d'un changement brutal de sentiment.

En parlant de graphiques et de figures chartistes, consultez notre article complet sur les figures chartistes clés du Forex!

Voilà pour la théorie sur les FVGs. Passons maintenant à la pratique. J'ai condensé tout ce que mes années de trading sur les FVGs m'ont appris dans un format clair et accessible, alors allons-y.

Comment trader les FVGs

Il existe de nombreuses stratégies de trading sur les FVGs, et les conseils ne manquent pas. Ce que je partage ici ressemble davantage à une checklist personnelle : une configuration qui a fonctionné pour moi, que j'ai pris le temps de mettre au point pour que vous puissiez démarrer le trading FVG avec confiance.

Points clés sur les unités de temps

• Commencez par les unités de temps supérieures : Mensuel, hebdomadaire et journalier pour une vision claire du marché.
• Les unités de temps supérieures reflètent les tendances des grands acteurs comme les institutions et les hedge funds.
• Une fois la tendance identifiée, passez aux unités de temps inférieures en respectant la correspondance correcte entre unités de temps.

Alignement des unités de temps

• Chaque unité de temps supérieure correspond à une unité de temps inférieure précise, pas n'importe laquelle.
• Les unités de temps supérieures définissent la tendance, les inférieures servent à l'exécution.
• Voici les correspondances :
  • FVG sur Mensuel → entrée sur le graphique 4 heures.
  • FVG sur Hebdomadaire → entrée sur le graphique 1 heure.
  • FVG sur Journalier → entrée sur le graphique 15 minutes.
  • FVG sur 1 heure → entrée sur 1 minute

Identifier les Good FVGs

• Les FVGs ne peuvent être comblés qu' une seule fois. Évitez de trader une fois le gap comblé.
• Anciens FVGs aider à identifier les lacunes futures et les tendances du marché.
• Tendance renforcée : Un FVG fort suit souvent un autre gap dans la même direction.
• Consolidation ou rejet:
  • Une troisième bougie de petite taille indique un FVG solide, ce qui suggère que le gap sera probablement comblé et que la tendance se poursuivra.
  • Des bougies larges ou des rejections signalent un potentiel retournement ou ralentissement.

Comment trader les gaps

Après avoir identifié la troisième bougie :

• Vérifiez si elle fait suite à un FVG précédent.
• Une petite bougie de consolidation est bon signe pour la continuité de la tendance.
• Des bougies larges ou rejetées suggèrent un retournement.

Entrées sur retournement franc

• Repérez un nouveau FVG qui se forme lorsque le prix s'éloigne du FVG d'une unité de temps supérieure.
• Cela indique une manipulation du marché ; surveillez l'apparition de nouveaux FVGs pour placer votre entrée.

FVGs de cassure vs FVGs de rejet

• FVGs de rupture:
  • Ne reviennent généralement pas sur le gap, car ils signalent une tendance forte.
  • Idéaux pour des entrées immédiates, mais le gap ne sera pas comblé.
• FVGs de rejet:
  • Nécessitent davantage de confirmation (par exemple, passer du graphique journalier au graphique 1 heure).
  • Une entrée sur retournement rapide en 4 heures peut apporter une confirmation supplémentaire.
  • Les unités de temps plus courtes nécessitent moins de confirmation (par exemple, du journalier au 1 heure).

Je sais que votre ami trader ne sera peut-être pas totalement convaincu par ces techniques, mais mon conseil est de mettre cette page en favori ou de la sauvegarder sur votre ordinateur pour la consulter lors de vos sessions de trading. Vous pouvez l'adapter et l'optimiser progressivement selon vos besoins, pour en faire votre propre aide-mémoire FVG. Je compte également mettre cette page à jour régulièrement, alors vos retours seront précieux pour moi comme pour les autres lecteurs.

Outils et indicateurs pour le trading FVG

Une chose que j'ai apprise au fil des années : peu importe votre niveau, les outils restent toujours utiles pour valider votre jugement. Voici donc quelques-uns des outils et indicateurs de trading que j'utilise personnellement dès que j'ai le moindre doute :

• Moyennes mobiles : Les moyennes mobiles, notamment celles à 50 et 200 jours, sont des outils simples mais très utiles pour évaluer la tendance générale autour d'un FVG. Si un FVG coïncide avec une moyenne mobile (par exemple, en jouant le rôle de support ou de résistance), cela renforce la probabilité d'une réaction des prix.
• Profil de volume : Le volume est un facteur universel en trading. Des outils comme le indicateur de profil de volume permettent de visualiser l'activité des échanges. Un nœud à fort volume qui chevauche un FVG suggère un intérêt institutionnel, ce qui améliore la fiabilité du FVG.
• Retracement de Fibonacci : L'outil de retracement de Fibonacci est un choix courant pour identifier les réactions possibles au sein d'un FVG. En traçant les niveaux de retracement, il devient plus facile de voir si un FVG correspond à des zones clés comme le niveau 61,8 %, qui sert fréquemment de point de retournement.
• RSI et MACD : Les indicateurs de momentum comme le RSI (Relative Strength Index) et le MACD (Moving Average Convergence Divergence) sont précieux pour confirmer les configurations basées sur un FVG. Un RSI en zone de surachat près d'un FVG baissier, ou un croisement MACD près d'un FVG haussier, apporte cette confirmation supplémentaire.

Comment utiliser ces outils efficacement

Combiner ces outils est la clé d'une stratégie Fair Value Gap efficace. Par exemple, si un FVG haussier coïncide avec un retracement de Fibonacci à 61,8 %, s'aligne sur une moyenne mobile à 50 jours et est soutenu par un pic de volume, vous disposez d'une configuration à haute probabilité. Recherchez toujours plusieurs confirmations pour améliorer la fiabilité de vos trades.

Gardez toutefois à l'esprit qu'aucun outil n'est infaillible. Les outils et indicateurs sont là pour appuyer votre stratégie de trading FVG, pas pour la remplacer. Entraînez-vous à les combiner sur des cas concrets : avec le temps, vous développerez une intuition pour les utiliser en harmonie avec les FVG.

Enfin, les indicateurs techniques nécessitent une connexion stable et à faible latence. Le Forex VPS de Cloudzy Les services offrent une connexion 10Gbps avec un uptime de 99,95 % et les plateformes de trading MT4 et MT5 préinstallées, ce qui représente un vrai atout pour vos activités de trading.

Conclusion

Aucun guide sur les stratégies Fair Value Gap ne serait complet sans aborder la gestion du risque. Je l'ai souvent négligée au début de ma carrière de trader, et cela m'a coûté cher. Un principe essentiel que j'applique est de ramener le stop au point d'entrée dès que le trade évolue en ma faveur.

Si j'entre sur un trade basé sur un FVG en 4 heures et que le prix commence à viser mon ratio risque/récompense de 1:2, je surveille l'apparition de nouveaux gaps sous mon point d'entrée. Si ces gaps se forment, je déplace sans hésiter mon stop au point d'équilibre. Pourquoi ? Ces gaps indiquent que le prix a de bonnes chances de continuer à baisser, même en cas de léger retracement.

Ainsi, dès que le marché confirme qu'il est en phase avec mon trade, je ne veux pas risquer un retour à mon point d'entrée. C'est pourquoi le meilleur conseil que je puisse vous donner est de respecter votre plan, de gérer le risque, et de ne pas hésiter à sécuriser votre position quand le marché vous envoie un signal clair.

Questions fréquemment posées

Le trading sur les Fair Value Gaps est-il rentable ?

Oui, le trading sur les Fair Value Gaps peut être très rentable si vous les exploitez correctement ! Les prix ont tendance à « combler » ces gaps dans environ 70 à 80 % des cas, ce qui vous donne de bonnes chances d'attraper un mouvement de retour dans cette zone. Cela dit, ce pourcentage peut varier selon les conditions de marché, les classes d'actifs et le type de gap en question.