La plupart des traders découvrent le taux d’imposition des transactions à terme par accident, généralement au cours de leur première année rentable, lorsqu’ils se rendent compte qu’ils ne se laissent pas écraser par les taux de revenu ordinaires. Contrairement aux actions ou aux crypto-monnaies, les contrats à terme bénéficient d'une répartition spéciale 60/40 en vertu de l'article 1256 : 60 % sont imposés comme plus-values à long terme, 40 % comme plus-values à court terme. Cela se produit indépendamment du fait que vous ayez occupé le poste pendant trois minutes ou trois mois.
- Pourquoi les taxes sur les contrats à terme sont différentes
- Comprendre la règle fiscale 60/40 (partage des gains en capital)
- Comment les États-Unis classent les contrats à terme (article 1256)
- Taux d'imposition des contrats à terme par rapport aux taux d'imposition des actions et des cryptomonnaies
- Exemples de la façon dont les gains à terme sont imposés
- Quels formulaires déposez-vous ?
- Évaluation à la valeur du marché par rapport à la section 1256 – Principales différences
- Conseils pour maximiser l'efficacité fiscale en tant que trader à terme
- Devriez-vous utiliser un CPA pour les taxes sur les transactions à terme ?
- Conclusion
- FAQ
Pourquoi les taxes sur les contrats à terme sont différentes
Le gouvernement a créé des règles spéciales pour les produits dérivés à l’époque où les traders devenaient trop intelligents en matière de stratégies fiscales. Au lieu de jouer à la taupe avec une comptabilité créative, ils ont simplement accordé d’emblée un traitement préférentiel aux contrats à terme.
Qu'est-ce que le trading à terme implique des contrats à effet de levier que la plupart des gens détiennent brièvement : des jours ou des semaines, et non des années. Sans l'article 1256, les traders actifs seraient confrontés au taux à court terme intégral (jusqu'à 37 %) sur chaque transaction. La répartition 60/40 offre un soulagement massif, en particulier pour les traders fréquents qui, autrement, seraient détruits par les taux de revenu ordinaires.
Pensez-y de cette façon : alors que les day traders en actions paient des taux maximum sur tout, les traders à terme bénéficient d'une remise intégrée. Ce n’est pas de la charité ; il est conçu pour maintenir la liquidité et le fonctionnement des marchés dérivés.
Comprendre la règle fiscale 60/40 (partage des gains en capital)
C’est ici que le taux d’imposition des transactions à terme devient intéressant. Chaque dollar de gains est automatiquement divisé : 60 % sont soumis aux taux des gains en capital à long terme (0 %, 15 % ou 20 % selon le revenu), tandis que 40 % sont soumis aux taux à court terme (votre tranche d'imposition habituelle de 10 % à 37 %).
Exécutons des chiffres réels. Vous gagnez 10 000 $ en négociant des contrats à terme E-mini S&P. L'IRS crée automatiquement 6 000 $ de gains à long terme et 4 000 $ de gains à court terme. Si vous êtes dans la tranche de 24 %, vous paierez 15 % sur la partie à long terme (900 $) plus 24 % sur la partie à court terme (960 $), pour un total de 1 860 $.
Comparez cela au day trading d'actions : le même bénéfice de 10 000 $ est frappé au taux plein de 24 % (2 400 $). Vous venez d’économiser 540 $, et ce, sur une seule transaction.
Pour les débutants gagnant environ 5 000 $ par an, les économies sont encore plus importantes. Ceux qui se situent dans les tranches inférieures pourraient ne payer que 600 $ au total s’ils sont admissibles à des taux à long terme de 0 %. Les traders à gros volume gagnant 50 000 $ pourraient payer environ 9 300 $ au lieu de 18 500 $ en vertu de l'impôt normal.
La beauté du traitement mark-to-market ? Vous ne pouvez pas jouer avec le système en conservant des postes jusqu’à la nouvelle année. Le 31 décembre est l'heure de fermeture, que cela vous plaise ou non ; l'IRS considère tout comme vendu à sa juste valeur marchande.
Comment les États-Unis classent les contrats à terme (article 1256)
Tous les contrats à terme ne bénéficient pas du traitement du tapis rouge. L'article 1256 couvre les contrats à terme réglementés sur des bourses qualifiées, les options sur indices généralisés et certains contrats de change. Qu’est-ce qui est exclu ? Contrats à terme sur actions uniques et la plupart des produits dérivés de gré à gré.
La classification est importante car elle permet à la fois le traitement 60/40 et la comptabilisation automatique à la valeur de marché. Sans le statut de l’article 1256, vous seriez obligé de suivre les périodes de détention réelles comme un négociant en actions. Le date d'expiration du contrat à terme devient sans importance puisque tout reçoit le même traitement fractionné de toute façon.
L'IRS garde un contrôle strict sur la qualification. Les contrats doivent être négociés sur des bourses enregistrées auprès de la CFTC ou faire l'objet de règles de revenus spécifiques pour les plateformes étrangères. Aucun dérivé du Far West ne bénéficie de cet avantage.
Taux d'imposition des contrats à terme par rapport aux taux d'imposition des actions et des cryptomonnaies
Le contraste est brutal pour les day traders. Les day traders en actions et en crypto paient taux de revenu ordinaire jusqu'à 37% sur chaque gain. Les traders à terme bénéficient de l'approche mixte.
| Type d'actif | $20,000 Profit Tax | Taux effectif | Économies annuelles par rapport aux contrats à terme |
| Contrats à terme | $3,100 | 15.5% | – |
| Négociation boursière | $4,800 | 24.0% | $1,700 more |
| Day Trading sur les cryptomonnaies | $4,800 | 24.0% | $1,700 more |
L'avantage des contrats à terme permet d'économiser 1 700 $ sur cette seule transaction. Adaptez cela à des centaines de transactions chaque année, et la différence devient substantielle. Bien sûr, les investisseurs en actions à long terme bénéficient également de taux de 15 %, mais ils sacrifient la liquidité en bloquant leur capital pendant plus d’un an.
Exemples de la façon dont les gains à terme sont imposés
Des scénarios réels rendent plus clair le taux d'imposition des transactions à terme. Un négociant en pétrole gagne 15 000 dollars par an. Le fractionnement crée 9 000 $ de gains à long terme (imposés à 15 % = 1 350 $) plus 6 000 $ de gains à court terme (imposés à 24 % = 1 440 $). Taxe totale : 2 790 $.
Les traders de devises confrontés à des pertes bénéficient d’un traitement similaire. Une perte de 8 000 $ comporte le même partage 60/40 aux fins de déduction, offrant un meilleur allégement que les pertes en capital régulières plafonnées à 3 000 $ par an.
Pour les gros salariés, le calcul fonctionne toujours. Un bénéfice à terme de 100 000 $ face aux taux les plus élevés (20 % à long terme, 37 % à court terme) entraîne un impôt total de 26 800 $ au lieu de 37 000 $ sous le traitement ordinaire.
N'oubliez pas : cela s'applique uniquement aux contrats qualifiés de l'article 1256. Les contrats à terme non qualifiés suivent les règles habituelles sur les gains en capital.
Quels formulaires déposez-vous ?
Le formulaire 6781 gère tout. Votre courtier envoie le formulaire 1099-B indiquant le total des gains et des pertes, mais le formulaire 6781 applique automatiquement la répartition magique 60/40. Rapports sur les contrats à terme IRS devient plus simple que le suivi des ventes de lavage de stock, affectant des milliers de traders actifs qui autrement passeraient des heures à documenter chaque transaction.
Le formulaire permet également des choix de report rétrospectif des pertes, ce que les traders réguliers ne peuvent pas faire. Les pertes au titre de l'article 1256 peuvent compenser les gains de l'année précédente grâce à des déclarations modifiées, offrant des remboursements immédiats au lieu d'attendre des bénéfices futurs.
La plupart des courtiers simplifient cela avec des résumés de fin d'année. À quelle heure ouvrent les marchés à terme affecte la valorisation des positions à des fins d'évaluation à la valeur de marché, mais votre plateforme gère les calculs.
Évaluation à la valeur du marché par rapport à la section 1256 – Principales différences
Les contrats relevant de l'article 1256 bénéficient automatiquement du traitement d'évaluation à la valeur du marché : pas de paperasse, pas d'élections, pas de qualification en tant qu'entreprise. D'autres commerçants peuvent choisir l'évaluation à la valeur du marché en vertu de l'article 475(f), mais cela nécessite de répondre à des critères commerciaux et de déposer des élections annuelles.
La principale différence : l'article 1256 conserve le partage avantageux 60/40, tandis que l'article 475(f) convertit tout en revenus et pertes ordinaires. Algorithmes de trading à terme et les systèmes automatisés en bénéficient puisqu’il n’y a aucune complexité autour du statut de commerçant.
Comment les contrats à terme sont imposés dans le cadre de ce système diffère fondamentalement des approches facultatives d'évaluation à la valeur de marché utilisées par les négociants en actions.
Conseils pour maximiser l'efficacité fiscale en tant que trader à terme
L’infrastructure professionnelle contribue à la conformité. En utilisant NinjaTraderVPS et VPS MetaTrader assure des connexions fiables pour stratégies de trading à terme qui nécessitent un timing précis.
La récolte des pertes fiscales fonctionne différemment ici. Étant donné que les règles de vente fictive ne s'appliquent pas aux contrats de l'article 1256, vous pouvez immédiatement racheter des positions similaires après avoir subi des pertes. Cette flexibilité prend en charge stratégies automatisées de négociation de contrats à terme exigeant une exposition constante au marché.
Tenez des registres détaillés des déductions professionnelles. Les traders professionnels peuvent déduire les frais de recherche, d’éducation et de technologie. Documentez votre indicateurs de trading à terme et systèmes : ceux-ci comptent comme développement commercial.
Le règle de vente de lavage exempte spécifiquement les contrats de l'article 1256, contrairement aux actions où vous devez attendre 30 jours entre des transactions similaires. Règles fiscales pour les contrats à terme sur séance rester cohérent quelle que soit la période de détention, simplifiant ainsi la gestion des positions.
Devriez-vous utiliser un CPA pour les taxes sur les transactions à terme ?
Pour des transactions simples via les principaux courtiers, un logiciel comme TurboTax gère automatiquement le formulaire 6781. La répartition 60/40 est calculée sans intervention manuelle.
L'aide d'un professionnel est utile dans les situations complexes : courtiers multiples, contrats à terme étrangers, choix du statut fiscal de commerçant ou pertes importantes nécessitant des choix de report rétrospectif. Les CPA spécialisés dans les taxes sur les commerçants comprennent les nuances du taux d’imposition des transactions à terme qui échappent à la plupart des médecins généralistes.
Conclusion
Le taux d'imposition des transactions à terme donne aux traders un réel avantage grâce à la répartition 60/40, et vous évite en outre les problèmes de vente de lavage auxquels les traders en actions sont confrontés. Si vous négociez activement, les économies d’impôts à elles seules valent souvent la peine d’être envisagées à terme par rapport aux actions ou aux crypto-monnaies pour des jeux de marché similaires.
Pour bien faire les choses, il faut conserver une plus grande partie de ce que vous gagnez tout en restant du bon côté de l’IRS. Avec 29,1 milliards de contrats à terme changeant de mains à l’échelle mondiale en 2023, il est clair que ces marchés ne vont nulle part. Que vous fassiez du trading pour le plaisir ou pour gagner votre vie, comprendre l’aspect fiscal peut faire une réelle différence dans vos résultats financiers.
